Pequim – A longa guerra de preços automóveis da China está ofuscando um problema mais profundo para a indústria automobilística do país: excesso de capacidade persistente. Apesar de um leve aumento nos últimos anos, mais da metade da capacidade de produção ficou ociosa em 2024.
Em um setor capaz de fabricar 55,5 milhões de veículos anualmente, a utilização geral da capacidade em 2024 foi de apenas 49,5 %, mostra dados compilados pelo Instituto de Pesquisa Automotiva de Gasgoo, com sede em Xangai.
A taxa de manchete foi arrastada por alguns dos menores fabricantes.
Hainan Haima Automobile, um empreendimento que começou como uma parceria com o Mazda Motor do Japão e depois atraiu investimentos do FAW Group, registrou uma escassa taxa de utilização de capacidade de 1,5 % em 2024, mostram os dados.
De uma linha de produção capaz de produzir 450.000 veículos, apenas 6.836 unidades saíram de suas linhas.
Um destino semelhante Befell Haima, outro fabricante de Hainan com laços históricos com Hainan Haima, que registrou uma taxa de utilização igualmente sombria de 1,7 %.
Mesmo o crescente segmento do veículo elétrico (EV) não é imune a uma vasta capacidade de subutilização.
A Mengshi Automobile Technology, uma marca off-road premium elétrica do Dongfeng Group, usou apenas 1,9 % de sua capacidade planejada, destacando os desafios da escala de nicho de produção de EV de ponta.
A utilização de baixa capacidade sugere que a guerra de preços está definida para se intensificar, pressionando as margens de lucro à medida que os fabricantes competem por uma fatia do mercado de hiper-competitivos.
Também poderia acelerar a consolidação da indústria, pois empresas menores e mais fracas saem do negócio ou são engolidas por concorrentes maiores.
Os funcionários do governo estão tentando minimizar as consequências, repreendendo o setor para “competição por corrida de ratos” e convocando chefes de grandes marcas de automóveis para Pequim no início de junho.
O líder de mercado BYD funcionou em 82,1 %, à medida que rapidamente expandiu os locais de produção na China e no exterior.
Foi um dos jogadores mais agressivos da guerra de preços, iniciando a última onda no final de maio, com reduções de até 34 % em 22 de seus modelos híbridos elétricos e plug-in até o final de junho.
“Enquanto você tiver 50 % de realização de capacidade, não poderá encerrar a guerra de preços em um mercado normal”, disse Jochen Siebert, diretor administrativo da Auto Consultancy JSC Automotive.
Embora essa situação na Europa levasse ao fechamento de plantas, não é tão simples na China, dado aos interesses concorrentes dos governos nacionais e locais, disse ele.
No outro extremo da escala, fabricantes mais fortes e estabelecidos estão operando mais perto da capacidade total.
A fábrica de Xangai, da Tesla, funcionou em 96,1 % em 2024, apoiada pelos mercados domésticos e por um negócio de exportação significativo.
Xiaomi, cujo sedan de estréia no SU7 se tornou um sucesso instantâneo, rapidamente aumentou a capacidade de produção para 95,5 %. Bloomberg
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