O governador do Reserve Bank of India (RBI), Shaktikanta Das, alertou na segunda-feira que, embora a inteligência artificial (IA) e o aprendizado de máquina (ML) tenham aberto novos caminhos para as instituições financeiras expandirem os negócios e os lucros, a dependência excessiva deles representa riscos para a estabilidade financeira . Consequentemente, os bancos e as instituições financeiras devem implementar medidas adequadas de mitigação de riscos.
“A forte dependência da IA pode levar a riscos de concentração, especialmente quando um pequeno número de fornecedores de tecnologia domina o mercado. Isto pode aumentar os riscos sistémicos, uma vez que falhas ou perturbações nestes sistemas podem propagar-se por todo o sector financeiro”, disse o governador ao discursar numa conferência de alto nível organizada pelo RBI em Deli.
“…o uso crescente da IA introduz novas vulnerabilidades, como o aumento da suscetibilidade a ataques cibernéticos e violações de dados. Além disso, a opacidade da IA torna difícil auditar ou interpretar os algoritmos que orientam as decisões. Isto poderia potencialmente levar a consequências não intencionais no mercado”, disse Das, acrescentando que os bancos e outras instituições financeiras precisam de implementar uma mitigação de risco adequada contra todos estes riscos.
“Em última análise, os bancos precisam aproveitar os benefícios da IA e das BigTech e não permitir que estas últimas se aproveitem deles”, afirmou Das.
Enquanto isso, o governador do RBI sugeriu que a Índia é uma das poucas grandes economias com um sistema de liquidação bruta em tempo real (LBTR) 24 horas por dia, 7 dias por semana, a possibilidade de expandir o LBTR para liquidar transações nas principais moedas comerciais, como o dólar americano. O euro e a GBP podem ser explorados através de acordos bilaterais ou multilaterais.
O LBTR é um sistema integrado de pagamento e liquidação contínua (em tempo real) desenvolvido pelo RBI, onde bancos e instituições financeiras transferem fundos (tanto para transações de clientes como interbancárias) entre si de forma imediata, final e irreversível.
A Índia e algumas outras economias já iniciaram esforços para expandir a conectividade transfronteiriça do sistema de pagamentos rápidos, tanto nos modos bilateral como multilateral, disse o governador.
O governador também destacou que as remessas são o ponto de partida para muitas economias emergentes e em desenvolvimento, incluindo a Índia, explorarem pagamentos transfronteiriços peer-to-peer (P2P). Ele disse: “Acreditamos que há muito espaço para reduzir significativamente o custo e o tempo dessas remessas.
Além disso, destacou que as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) são outra área que tem potencial para facilitar pagamentos transfronteiriços eficientes. A Índia é um dos poucos países que introduziu CBDCs tanto no atacado quanto no varejo.
Das sublinhou que no mundo moderno, com uma presença profunda das redes sociais e um enorme acesso à banca online com transferências de dinheiro em segundos, onde rumores e desinformação podem causar pressão de liquidez, os bancos precisam de estar vigilantes no espaço das redes sociais e reforçar a sua liquidez. . buffer
Entretanto, falando sobre os riscos emergentes para a estabilidade financeira, o governador destacou que os desvios na política monetária global – flexibilização monetária em algumas economias, aperto monetário noutras e pausas noutras – podem conduzir à volatilidade nos fluxos de capitais e nas taxas de câmbio, o que perturba estabilidade financeira. Isto ficou evidente durante a forte valorização do iene japonês no início de Agosto, o que levou a mudanças perturbadoras no comércio do iene e abalou os mercados financeiros em todo o mundo.
Além disso, o mercado de crédito privado expandiu-se rapidamente com regulamentação limitada. Representam riscos significativos para a estabilidade financeira, especialmente porque não foram submetidos a testes de resistência em recessões, alerta Das. Além disso, destacou que as taxas de juro elevadas, destinadas a reduzir as pressões inflacionistas, levaram ao aumento dos custos do serviço da dívida, à volatilidade dos mercados financeiros e aos riscos de qualidade dos activos.
“O aumento das avaliações de ativos em algumas jurisdições poderia desencadear o contágio nos mercados financeiros, criando ainda mais volatilidade. Uma correção nos preços dos imóveis comerciais (CRE) em algumas jurisdições poderia colocar os pequenos e médios bancos sob pressão, dada a sua grande exposição ao setor. A interligação entre imóveis comerciais, instituições financeiras não bancárias (NBFIs) e o sistema bancário mais amplo agrava estes riscos”, alertou Das.
Publicado pela primeira vez: 14 de outubro de 2024 | 17h03 É
