Os laboratórios de diagnóstico, que aumentaram os preços desde o ano passado após um hiato devido à forte concorrência dos jogadores online, melhoraram as margens como resultado. Os principais laboratórios de diagnóstico aumentaram os preços em 3-6 por cento para compensar o aumento dos custos dos factores de produção e as pressões inflacionistas, com os aumentos de preços a contribuir directamente para as receitas e margens.
Apesar deste crescimento, a concorrência das plataformas de diagnóstico online continua a limitar os preços médios de venda (ASP), limitando a capacidade dos laboratórios de repassar totalmente os custos crescentes, afirmam especialistas do setor.
Empresas de diagnóstico como a Metropolis Healthcare e a Dr. Lal PathLabs implementaram aumentos de preços para combater as pressões inflacionistas, mas os concorrentes online ainda têm impacto nas futuras estratégias de preços.
No início de 2024, a Metropolis Healthcare aumentou os preços em 5-6 por cento, após um aumento de preços semelhante pelo Dr. Lal PathLabs em fevereiro de 2023. As empresas estão a ajustar os preços não só para compensar a inflação, mas também para manter a qualidade dos seus serviços e evitar a escalada. Custos de entrada de equipamentos, reagentes e custos operacionais. No entanto, isto não ocorreu sem desafios, especialmente porque os agentes de diagnóstico online influenciam o comportamento do cliente.
De acordo com Amira Shah, presidente executiva e diretora a tempo inteiro da Metropolis Healthcare, os aumentos de preços de 5 a 6 por cento contribuem normalmente com cerca de 2,5 por cento para o crescimento das receitas, algumas das quais fluem para as margens líquidas, apesar dos custos inflacionistas para os salários. E o equipamento também afeta os resultados financeiros. Na Metropolis, 56% dos seus negócios provêm de serviços B2C, o que lhes permite repassar alguns dos aumentos de preços diretamente aos clientes. A melhoria da margem é atribuída a aproximadamente 1,25 por cento após o aumento de preços.
No primeiro trimestre do exercício financeiro de 2025, a Metropolis Healthcare reportou um Ebitda de 78,2 milhões de rupias, refletindo um crescimento anual de 21,2 por cento, com margens de aumento de 170 pontos base, para 25 por cento. No entanto, os trimestres anteriores apresentaram um desempenho misto nas margens. No quarto trimestre do exercício fiscal de 2024, o Ebitda aumentou 15,3%, para 79,7 milhões de rupias, com margens subindo 100 pontos base, para 25,50%. No entanto, no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2024, o Ebitda caiu, resultando em uma queda de 300 pontos base nas margens, para 22,50%. No segundo trimestre do exercício fiscal de 2024, as margens diminuíram 270 pontos base, para 24,30 por cento. A tendência geral para o exercício de 2024 aponta para desafios, com as margens a diminuirem 290 pontos base em relação ao ano anterior, para 25,50 por cento. A Metropolis Healthcare está navegando em um ambiente de margem volátil em meio a flutuações no desempenho do Ebitda, apesar dos ganhos recentes no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Aditya Khemka, gestora de fundos de saúde do InCred, aponta um desafio importante no aumento dos preços dos laboratórios de diagnóstico. Ele observou que, embora os consumidores não estejam migrando em massa para fornecedores de diagnóstico online, muitas vezes utilizam preços online mais baixos como instrumento de negociação. “O ASP (preço médio de venda) em diagnósticos estagnou nos últimos 3-4 anos. Os clientes negociam com os laboratórios usando os preços que veem online, mesmo que não optem por esses serviços”, diz Khemka.
Por exemplo, a Metropolis Healthcare conseguiu aumentar os preços nos últimos dois anos e espera continuar a fazê-lo durante os próximos 12 a 24 meses. “O mercado teve uma recuperação completa. Observamos um crescimento contínuo na receita média por paciente, impulsionado tanto pelos aumentos de preços quanto pela melhoria do mix de produtos”, disse Amira Shah, Presidente Executiva e Diretora Integral da Metropolis Healthcare.
Da mesma forma, o Dr. Lal PathLabs aumentou os preços em 2023, especialmente para o seu portfólio de testes especializados, que contribuiu com cerca de 3% para o crescimento total da receita. No entanto, Ved Goel, CFO do Grupo e CEO – IB, Dr. Lal PathLabs observou que não há mais aumentos de preços planejados para o atual exercício financeiro, já que a empresa planeja absorver custos crescentes por meio de volumes de testes mais elevados.
A margem de lucro operacional do Dr. Lal PathLab atingiu 34,48 por cento em junho de 2024, a maior desde junho de 2023.
Dr. Lal PathLabs demonstrou melhoria consistente na margem EBITDA nos últimos trimestres. No primeiro trimestre do ano fiscal de 25, a empresa reportou uma margem Ebitda de 28,2 por cento, um aumento de 120 pontos base (bps) em relação aos 27,0 por cento no primeiro trimestre do ano fiscal de 24. A tendência de expansão da margem também é evidente em outros trimestres: a margem do quarto trimestre do exercício fiscal de 24 aumentou 290 pontos base para 26,5 por cento em relação ao quarto trimestre do ano fiscal de 23, e a margem do terceiro trimestre do ano fiscal de 24 aumentou 300 pontos base para 26,1 por cento, de 23,1 por cento no ano fiscal de 23. No segundo trimestre do exercício fiscal de 24, a empresa alcançou uma margem de 29,6 por cento, um aumento de 270 pontos base em relação ao segundo trimestre do exercício fiscal de 23. Estes ganhos de margem são o resultado tanto de aumentos de preços como de eficiências operacionais, contribuindo para lucros mais elevados.
Olhando para o futuro, os laboratórios de diagnóstico irão rever as suas estratégias de preços durante os próximos 12 a 24 meses. “Aumentámos os preços recentemente e podemos defini-los em 2025 ou mais tarde, dependendo das condições do mercado”, disse Shah. O Dr. Lal PathLabs, por outro lado, planeia rever a sua estratégia de preços no próximo ano, embora não seja esperado nenhum grande aumento para o actual exercício financeiro.
Embora as plataformas de diagnóstico online não tenham penetrado significativamente no mercado, a sua presença levou a uma sensibilidade aos preços entre os consumidores. Por exemplo, a Radcliffe Labs optou por aumentos modestos de preços de apenas 10-12% nos últimos anos.
“Os provedores online podem oferecer preços mais baixos, mas enfatizamos nossa qualidade superior, suporte ao cliente e confiabilidade”, disse Aditya Kandoi, fundador e CEO da Redcliffe Labs. A empresa também está a aumentar a sua presença omnicanal, oferecendo aos clientes uma experiência consistente em serviços online e offline.
Apesar da pressão dos concorrentes online, os laboratórios tradicionais continuam dominantes, especialmente para testes mais complexos e especializados. Lal Goyal, da PathLabs, destacou que os clientes ainda estão dispostos a pagar mais por serviços de alta qualidade, prazos de entrega mais rápidos e conveniência, o que em alguns casos justifica preços mais altos.
Embora os laboratórios de diagnóstico tenham conseguido aumentar os preços, o cenário competitivo ainda é desafiador. À medida que o sector enfrenta o aumento dos custos dos factores de produção e da inflação, a capacidade de manter ou aumentar os ASPs dependerá da eficácia com que as empresas conseguem equilibrar os aumentos de preços com estratégias de retenção de clientes.
Publicado pela primeira vez: 23 de setembro de 2024 | 18h42 É
