Hong Kong -Maria Hazel Regalado, uma mãe de quatro anos de 48 anos nas Filipinas, precisava de um computador em 2024 para poder trabalhar em casa. Regalado não tinha dinheiro ou cartão de crédito. Um amigo sugeriu que ela recebesse um empréstimo “Compre agora, pague mais tarde” (BNPL) da Billase, um credor on -line.
O computador custou 37.999 pesos filipinos (US $ 852), quase tanto quanto ela ganha em um mês. Ainda assim, Billase aprovou sua inscrição em minutos. Ela concordou em fazer 12 pagamentos mensais de 4.493 pesos cada, incluindo o diretor e os juros. A taxa anual efetiva: 42 %.
“No começo, eu hesitava, mas não tinha muita escolha”, diz Regalado. “Eu realmente precisava desse laptop.”
Globalmente, os empréstimos da BNPL em 2024 subiram cinco vezes em valor para US $ 334 bilhões (US $ 429 bilhões) de cinco anos atrás, de acordo com a empresa de análise e consultoria de tecnologia Juniper Research.
Nos Estados Unidos, os comerciantes normalmente pagam taxas, para que os clientes recebam empréstimos sem juros, desde que se mantenham atualizados. Mas o mundo em desenvolvimento tem um modelo diferente: cobrar taxas de juros impressionantes a mutuários sem dinheiro.
Enquanto a Indonésia, a Malásia e a Tailândia têm apertado a regulamentação e alerta os consumidores sobre o custo e o risco de empréstimos da BNPL, empresas como a First Finance Corp., com sede em Manila, que opera como uma cobrança, dizem que estão abrindo o financiamento do consumidor em mercados carentes.
Esses credores, que fazem empréstimos fora do bancos tradicionais e do mundo dos títulos de capital aberto, atendidos inicialmente principalmente a pequenas e médias empresas, mas estão se expandindo para o financiamento do consumidor.
A Billase aproveitou os investidores de dívidas privadas, incluindo a Lendable, com sede no Reino Unido, que arrecadou dinheiro da Fundação de Caridade da Shell, bancos de desenvolvimento e empresas de investimento que atendem a famílias ricas. O mesmo acontece com dois de seus maiores concorrentes, ambos com sede em Cingapura: o Kredivo Group emprestou o gerente de dinheiro Janus Henderson Group Park Capital Advisors, e a Apaylater Financials, que faz negócios como ATOME, procurou as crescentes operações de crédito privadas da Blackrock o maior gerente de dinheiro do mundo.
As empresas de crédito privadas normalmente emprestam dinheiro às roupas do Sudeste Asiático da BNPL a taxas anuais de 10 % a 15 %, tornando os acordos atraentes para os investidores das empresas.
Em Jacarta, capital da Indonésia, os anúncios das empresas BNPL são quase inevitáveis on -line e em outdoors, ônibus da cidade e trens. Um para o Kredivo incentiva os clientes a usar empréstimos BNPL para compras diárias menores, mesmo para tarifas e itens de trem nas lojas de conveniência. “É tão flexível!” O slogan diz.
Huy Pham, professor de finanças sênior do Instituto de Tecnologia do Royal Melbourne, especializado em tecnologia financeira, diz que os empréstimos da BNPL podem levar a alarde de consumidores com renda instável, expondo eles e seus credores a riscos crescentes. “No final do dia, se os clientes não conseguirem pagar os empréstimos, as plataformas estarão com problemas”, diz Pham.
A dívida relacionada à BNPL na Indonésia em maio atingiu quase US $ 1,9 bilhão, um aumento de 40 % em relação ao ano anterior. De acordo com a Autoridade de Serviços Financeiros do país, 3,74 % não eram de desempenho – o que significa que os mutuários estavam mais de 90 dias atrasados em seus pagamentos – acima dos 3,22 % no ano anterior.
Os credores da BNPL dizem que obedecem às regras de cobrança de dívidas e as taxas que cobram refletem os riscos da população que estão servindo. Eles dizem que não pretendem estar em conformidade com a lei muçulmana e a maioria dos bancos do país também coleta juros sobre empréstimos. Andy Tan, diretor comercial da ATOME, diz que sua empresa deve enfrentar os clientes que desaparecem e apagarem sua presença on -line, entre outros tipos de fraude. “O risco de crédito é algo que monitoramos dia após dia”, diz ele.
Mas se os clientes puderem continuar pagando seus empréstimos, o lucro para credores como a cobrança será enorme. A empresa normalmente cobra 3,5 % por mês em seus empréstimos, mas também gira o dinheiro que empresta muitas vezes por ano. O retorno anual esperado estimado sobre esse dinheiro: 90 %. Bloomberg
