CINGAPURA – Os gestores de fundos aqui são geralmente positivos quanto às perspectivas de longo prazo das economias e dos mercados financeiros asiáticos, apesar de uma ordem global cada vez mais fragmentada, moldada por tensões geopolíticas e pela morna economia da China.
Em Singapura, alguns veem oportunidades de crescimento em ativos digitais e privados em 2025.
Uma pesquisa da Associação de Gestão de Investimentos de Cingapura (Imas) com 52 gestores de ativos de 52 casas de investimento descobriu que esses profissionais também ficaram animados com o arrefecimento da inflação e continuam confiantes em uma “aterrissagem suave” para a economia global, ou em um cenário em que a inflação diminua sem desencadear uma recessão.
A maioria dos entrevistados, que administram coletivamente mais de US$ 35 trilhões (S$ 48,1 trilhões) em ativos, foram positivos quanto às perspectivas para os mercados asiáticos no longo prazo, com expectativas para índices importantes como o MSCI Asian Ex Japan and China Index, e o JP Morgan Asian Credit Index terminará 2025 praticamente inalterado ou mais forte.
Cerca de 43 por cento dos inquiridos esperam que o Straits Times Index (STI) de Singapura permaneça estável, com outros 40 por cento esperando que se fortaleça entre 5 a 10 por cento.
Eles também veem o dólar americano mantendo sua avaliação atual em relação ao dólar de Cingapura em 1,34 e em relação ao yuan chinês em 7,22 durante o resto do ano.
A sondagem concluiu que 58 por cento dos inquiridos identificaram o aumento da procura de produtos inovadores, como activos digitais, como um factor-chave do crescimento do investimento em Singapura nos próximos três anos. Além disso, 48 por cento apontaram os activos privados, enquanto 17 por cento destacaram os investimentos ambientais, sociais e de governação (ESG) como principais impulsionadores.
Os entrevistados também esperam uma forte e sustentada demanda por soluções tecnológicas inovadoras para reduzir custos e aumentar a produtividade. Análise avançada, aprendizado de máquina e inteligência artificial (IA), incluindo o uso de IA generativa, estão entre as principais áreas de interesse.
Quando questionados sobre as maiores ameaças ao crescimento da indústria de gestão de activos aqui nos próximos 12 meses, os gestores de fundos apontaram o aumento do interesse em investimentos passivos, a redução das margens de lucro e a mudança das prioridades dos investidores como as suas principais preocupações.
A presidente-executiva do Imas, Carmen Wee, disse à ST em 13 de janeiro que os gestores de investimentos na República estão se adaptando às mudanças nas preferências dos investidores à medida que a demografia evolui e os investidores millennials procuram produtos inovadores e alternativos.
“Também vemos a indústria a aproveitar oportunidades de crescimento em ativos privados e digitais, financiamento de transição e energia renovável, ao mesmo tempo que se ajusta a um ambiente em rápida mudança, onde a disrupção tecnológica redefinirá as operações de front e middle office”, disse ela.
A pesquisa também descobriu que a sustentabilidade se tornou uma prioridade menor para as empresas de gestão de investimentos em 2025.
Esta mudança implica que muitas empresas já estabeleceram competências ESG de base e estão agora a concentrar-se em novas classes de ativos para se destacarem.
Os três principais desafios na implementação de políticas ESG foram identificados como a multiplicidade de padrões ESG, a falta de padronização de dados e a ausência de estruturas ESG padronizadas para diferentes classes de ativos.
Apesar destes desafios, a integração do ESG nas estratégias existentes continua a ser uma prioridade máxima para as empresas daqui. Nomeadamente, o investimento em novas classes de ativos sustentáveis aumentou desde 2024, o que sinaliza um interesse e compromisso crescentes nesta área.
- Timothy Goh é jornalista de negócios do The Straits Times. Ele cobre private equity, com foco em start-ups e capital de risco.
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