Bitcoin Os preços sobem em 2024. Mas você pode querer agir com cuidado antes que a euforia o leve a fazer uma compra precipitada.
Bitcoin e outras criptomoedas geralmente devem ser contabilizadas Apenas uma lasca Devido à sua extrema volatilidade – geralmente não superior a 5% – das carteiras dos investidores, segundo especialistas financeiros.
Alguns investidores podem ser sensatos em ficar totalmente longe disso, disseram eles.
“Você não obtém o mesmo tamanho de alocação em Bitcoin que obtém Nasdaq ou S&P 500diz Ivory Johnson, planejadora financeira certificada e fundadora da Delancey Wealth Management, com sede em Washington, DC.
“Sempre que você tem uma classe de ativos verdadeiramente volátil, você precisa de menos dela em seu portfólio para ter o mesmo impacto que os ativos tradicionais, como ações e títulos”, disse Johnson, membro da CNBC. Conselho Consultivo Financeiro.
Por que o preço do Bitcoin aumentará em 2024?
Bitcoin, foi a maior criptomoeda Investimento superior Em 2024, de longe. Os preços subiram cerca de 125%, encerrando o ano em cerca de US$ 94 mil, após começar na faixa de US$ 40 mil.
Em comparação, o S&P 500, um índice de ações dos EUA, aumentou 23%. O Nasdaq, um índice de ações de alta tecnologia, subiu 29%.
Os preços aumentaram após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA. Espera-se que sua administração adote políticas desregulamentadoras que impulsionarão a demanda por criptografia.
No ano passado, a Securities and Exchange Commission também – pela primeira vez – aprovou Fundos negociados em bolsa que Invista diretamente em Bitcoin E Éter A segunda maior criptomoeda, facilitando a compra de criptomoedas pelos investidores de varejo.
Mas os especialistas alertam que os lucros elevados podem esconder um perigo subjacente.
“Com altos retornos vem alto risco, e a criptografia não é exceção”, disse Amy Arnott, estrategista de portfólio da Morningstar Research Services. escreveu Em junho
O Bitcoin tem sido cerca de cinco vezes mais volátil do que as ações dos EUA desde setembro de 2015, e o éter tem sido cerca de 10 vezes mais volátil, escreveu Arnott.
“Uma ponderação de portfólio de 5% ou menos parece prudente, e muitos investidores podem querer evitar completamente as criptomoedas”, disse ele.
1% a 2% é ‘razoável’ para Bitcoin, diz BlackRock
Bitcoin perdeu 64% e 74% Seu valor em 2022 e 2018 respectivamente.
Matematicamente, os investidores precisam de um retorno de 100% para recuperarem de uma perda de 50%.
Até agora, os retornos das criptomoedas têm sido altos o suficiente para compensar o excesso de risco – mas não é certo que o padrão continuará, disse Arnott.
Existem algumas razões para isso: a criptografia tornou-se menos valiosa como diversificador de portfólio à medida que se tornou mais popular, escreve Arnott. A sua popularidade entre os compradores especulativos também o torna “propenso a bolhas de preços que acabarão por rebentar”, acrescentou.
A BlackRock, uma gestora de recursos, acredita que há motivos para possuir bitcoin em um portfólio diversificado, entre aqueles que estão confortáveis com o “risco potencial de desvalorização rápida” e que acreditam que ele se tornará mais amplamente adotado, disseram especialistas do BlackRock Investment Institute. escreveu Início de dezembro.
(BlackRock oferece um ETF bitcoin, o iShare Bitcoin Trust, isso irá.)
Uma alocação de 1% a 2% para bitcoin é uma “faixa razoável”, escreveram especialistas da BlackRock.
Ir além disso “aumentaria drasticamente” a parcela do bitcoin no risco total de um portfólio, disseram eles.
Por exemplo, uma alocação de bitcoin de 2% representa cerca de 5% do risco de uma carteira tradicional 60/40, estima a BlackRock. Mas uma alocação de 4% representa 14% do risco total da carteira, afirma.
Mais ‘especulação’ do que investimento?
Em comparação, a Vanguard, outra gestora de ativos, atualmente não tem planos de lançar um ETF criptográfico ou oferecer um em sua plataforma de corretagem, disseram autoridades.
“Na opinião da Vanguard, a criptografia é mais uma especulação do que um investimento”, disse Janelle Jackson, ex-chefe global de mercados de capitais de ETF e relações com corretores e índices da Vanguard. escreveu Em janeiro de 2024.
Os investidores em ações possuem ações em empresas que produzem bens ou serviços, e muitos investidores recebem dividendos; Os investidores em títulos recebem pagamentos regulares de juros; E os bens são activos reais que satisfazem as necessidades de consumo, escreve Jackson.
“Embora a criptografia seja classificada como uma commodity, é uma classe de ativos imatura com pouca história, sem valor econômico subjacente, sem fluxo de caixa e pode causar estragos em um portfólio”, escreveu Jackson, hoje executivo da unidade de Serviços de Consultoria Financeira da empresa.
Média do custo do dólar e manutenção por longos períodos de tempo
Em última análise, a alocação total de criptomoedas depende do apetite e da capacidade de assumir riscos do investidor, de acordo com consultores financeiros.
“Investidores mais jovens e agressivos podem alocar mais (em criptomoedas) em seus portfólios”, disse Douglas Bonperth, CFP baseado em Nova York e membro do conselho consultivo da CNBC.
Os investidores normalmente detêm cerca de 5% de seu portfólio clássico 80/20 ou 60/40 em criptografia, disse Boneperth, presidente e fundador da Bone Feed Wealth.
“Acho que pode ser uma boa ideia ter alguma exposição ao bitcoin em seu portfólio, mas não é para todos e será volátil”, disse Bonperth. “No que diz respeito a outras criptomoedas, é difícil identificar quais estão maduras para investimento a longo prazo. Isso não quer dizer que não haverá vencedores.”
Os investidores que desejam comprar criptomoedas devem considerar o uso de uma estratégia de cálculo da média do custo em dólar, diz Johnson, da Delancey Wealth Management.
“Eu compro 1% de cada vez até atingir meu risco alvo”, disse Johnson. “E dessa forma não estou investindo 3%, 4%, 5% de uma só vez e então algo acontece e cai rapidamente.”
Johnson disse que seria prudente para os investidores interessados em criptomoedas comprá-las e mantê-las no longo prazo, assim como fariam com outros ativos financeiros.
A Morningstar recomenda manter criptomoedas por pelo menos 10 anos, escreveu Arnott.
