Neha Kohli, 43 anos, moradora do Setor 93, Noida, está de licença para fazer mestrado em antropologia. Ele depende de retiradas sistemáticas de seu corpus de investimentos para sustentar sua educação e suas despesas de subsistência. Embora a sua carteira tenha beneficiado da corrida altista nas ações, ele muitas vezes questiona se deve contabilizar lucros e mudar fortemente para rendimento fixo após altas acentuadas. Ele teme que os ganhos potenciais sejam perdidos se o mercado continuar a subir, mas também se preocupa com a erosão dos activos no caso de uma correcção.
Seu portfólio é diversificado
Os novos investidores que selecionaram fundos com base apenas no desempenho passado – principalmente fundos de média e pequena capitalização que tiveram um bom desempenho recentemente – devem diversificar as suas carteiras. Diferentes classes de ativos apresentam melhor desempenho em momentos diferentes. Mesmo dentro das ações, o desempenho varia de acordo com a capitalização de mercado e a geografia. Da mesma forma, os fundos de dívida de longo e curto prazo apresentam desempenho superior durante as diferentes fases do mercado. “É impossível prever qual classe de ativos terá desempenho superior em um determinado momento. Em vez de tentar cronometrar o mercado, concentre-se na construção de um portfólio diversificado. A agitação contínua do portfólio para pegar a próxima onda só aumenta os custos por meio de cargas de saída e impostos”, disse Vishal Dhawan, planejador financeiro chefe, Plan Ahead Wealth Advisors.
Alocação inteligente de recursos
Opte por uma alocação de capital bem pensada. “Escolha uma alocação de capital que lhe permita permanecer investido mesmo se o mercado cair 50-60 por cento”, diz Avinash Luthria, consultor de investimentos registrado (RIA) do Securities and Exchange Board of India (SEBI) e fundador da Fiduciaries.
Aloque 10-15% do seu portfólio em ouro e o restante em instrumentos de renda fixa. “Investidores incomodados com a volatilidade da renda fixa deveriam optar por fundos de dívida de curto prazo”, diz Dhawan Escolha categorias de fundos de dívida que correspondam ao horizonte de investimento com a duração da carteira do fundo.
Luthria recomenda fundos de arbitragem (em vez de fundos de dívida) para faixas fiscais mais elevadas. “O Valor Patrimonial Líquido (NAV) desses fundos cresce de forma constante e eles são tributados como fundos de ações. Você pode diferir o imposto até vender, ao contrário dos depósitos fixos, onde os juros são tributados anualmente”, disse ele.
Mantenha o equilíbrio regular
Se a sua meta de alocação de ativos for 60:30:10 (ações, dívida e ouro), esta recuperação poderia ter empurrado a sua alocação de ações para 65% ou mais.
“Estabeleça regras claras. Reequilibre quando sua alocação de capital mudar em 5 pontos percentuais ou em intervalos fixos, como a cada seis meses ou anualmente, ou uma combinação de ambos os critérios”, diz Dipesh Ragho da Sebi RIA. Um portfólio equilibrado reduz o risco durante os mercados em alta. “Com a alocação de ativos, você não precisa se preocupar se o mercado está caro ou tentar prever seu futuro”, acrescenta Ragho. A sua subalocação entre ações (por exemplo, 50% de grande capitalização, 25% de média capitalização e 25% de pequena capitalização) também pode ser distorcida. Para equilibrar, venda parte das suas participações de média e pequena capitalização (que subiram ainda mais) e transfira o dinheiro para fundos de grande capitalização, rendimento fixo ou ouro (você está subponderado em classes de ativos/subativos).
A venda de ações pode desencadear encargos fiscais e de saída. Para evitá-los, considere novos Planos de Investimento Sistemáticos (SIPs) direcionados a classes de ativos com baixo desempenho, como renda fixa ou ouro (e pause os SIPs em ativos com desempenho superior). “Essa abordagem permite que você retorne gradualmente à sua alocação desejada sem custos”, diz Luthria. Use este método apenas se seu objetivo for
Ainda longe (caso contrário, vendendo desempenho superior).
Publicado pela primeira vez: 01 de outubro de 2024 | 22h13 É
