CINGAPURA – A CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT) está propondo adquirir uma participação de 50 por cento na Ion Orchard e sua passagem subterrânea de conexão, Orchard Link, de seu patrocinador CapitaLand Investment (CLI).
Com base em 50 por cento do valor da propriedade acordado, que equivale a US$ 1,85 bilhão, o desembolso total da aquisição é estimado em US$ 1,1 bilhão, após também considerar as despesas relacionadas à transação, bem como ajustes de 50 por cento de um empréstimo bancário garantido obtido pela Ion Orchard.
Em 3 de setembro, a CICT disse que pretende financiar a transação com os recursos líquidos de uma colocação privada e uma oferta preferencial não renunciável proporcional para levantar receitas brutas de pelo menos US$ 1,1 bilhão.
O preço de emissão para ambas as partes do exercício de captação de recursos está estimado entre US$ 2,038 e US$ 2,091 para cada unidade de colocação privada e US$ 2,007 para cada unidade preferencial.
A CLI assumiu um compromisso irrevogável de subscrever integralmente seus direitos sob a oferta preferencial.
Tony Tan, presidente-executivo da CICT, espera que a aquisição proposta seja concluída no quarto trimestre de 2024, supondo que os cotistas votem para aprovar o acordo.
O Sr. Tan disse que a transação é um “movimento transformador” na estratégia do CICT e abrirá caminho para uma mistura comercial diversificada que permitirá ao fundo “capturar o segmento de varejo de luxo em Cingapura, alavancando o poder de compra dos consumidores nacionais e internacionais, ao mesmo tempo em que se beneficia de gastos resilientes em bens e serviços de necessidade ao longo dos ciclos econômicos”.
Espera-se que a aquisição seja imediatamente acrescentada à distribuição por unidade (DPU) da CICT.
Supondo que a CICT tenha mantido e operado a Ion Orchard de 1º de janeiro a 30 de junho de 2024, o DPU do CICT no primeiro semestre do ano fiscal de 2024 teria sido de 5,48 centavos em vez de 5,43 centavos, representando um acréscimo de DPU de 0,9%.
“Esta aquisição que agrega DPU fortalecerá ainda mais a posição de mercado da CICT como representante de imóveis comerciais de alta qualidade em Cingapura, criando maior valor para nossos cotistas”, acrescentou o Sr. Tan.
Separadamente, o presidente-executivo do grupo CLI, Lee Chee Koon, disse que a alienação da Ion Orchard pela empresa para a CICT é uma prova do “forte apoio do patrocinador” da CLI para a CICT.
Os recursos do desinvestimento serão usados para diversificar ainda mais o portfólio da CLI em diferentes regiões e classes de ativos, bem como estabelecer novos produtos de fundos para aumentar a receita do grupo relacionada a taxas, acrescentou.
“Esta transação também demonstra a execução disciplinada da nossa estratégia de ativos leves para reciclar ativos de qualidade do nosso balanço e aumentar os fundos da CLI sob gestão”, disse o Sr. Lee.
A Ion Orchard é atualmente detida na joint venture 50:50 da CLI com a Sun Hung Kai Properties, uma incorporadora e operadora imobiliária na China.
O shopping de oito andares tem uma área total líquida locável de cerca de 57.935 metros quadrados (m²) e uma taxa de ocupação comprometida de 96% no final de junho de 2024.
As ações da CLI fecharam 0,7% mais baixas, a US$ 2,69, em 2 de setembro, enquanto as unidades da CICT subiram 0,5%, a US$ 2,13, antes que o fundo solicitasse uma interrupção das negociações em 2 de setembro, antes da abertura do mercado. OS TEMPOS DE NEGÓCIOS
