 "Ouro, moedas de ouro")
Ouro, moedas de ouro (Imagem: Shutterstock)
Ouro – Um novo máximo histórico à medida que o dólar americano enfraquece e os rendimentos dos EUA caem
desempenho
Os preços das commodities subiram na terça-feira devido a um grande pacote de estímulo anunciado pelo banco central da China e pelas autoridades chinesas.
O metal atingiu um novo recorde de US$ 2.664 e fechou com um forte ganho de 1,09%, a US$ 2.657.
O índice do dólar americano enfraqueceu devido ao apetite saudável pelo risco e aos dados fracos dos EUA, uma vez que as apostas em taxas mais baixas pesaram sobre o sentimento comercial. Os rendimentos dos EUA caíram devido aos dados decepcionantes de confiança do Conference Board dos EUA, aumentando o amarelo.
O estímulo da China inclui um corte de 50 pontos base no RRR (rácio de reserva obrigatória), taxa de recompra de 7 dias de 1,70% para 1,50% e pagamento inicial para compras de segunda habitação de 25% para 15%. Além disso, o Mecanismo de Empréstimo a Médio Prazo (MLF) deverá diminuir 0,3 por cento.
O Banco Popular da China (PBOC) fornecerá cobertura total de empréstimos aos governos locais para a compra de casas não vendidas, acima dos 60 por cento anteriores. O PBoC anunciou pelo menos 500 mil milhões de yuans (71 mil milhões de dólares) em apoio à liquidez para ações, juntamente com um mecanismo de swap que permite que títulos, fundos e companhias de seguros recorram ao PBOC para comprar ações. Os comerciantes esperam mais medidas fiscais nos próximos dias, à medida que o Politburo de X, composto por 24 membros, se reunir antes do feriado nacional anual de uma semana que começa em 1º de outubro.
Resumo de dados
Os dados do PMI global de manufatura e serviços divulgados na segunda-feira ficaram abaixo das expectativas, uma vez que os dados do Reino Unido, dos EUA e da zona do euro superaram suas respectivas previsões, embora o PMI global de serviços dos EUA do S&P tenha ficado em 55,40, em comparação com as previsões de 55,20. Os dados dos EUA divulgados na terça-feira levantaram novas preocupações sobre a economia dos EUA, uma vez que a confiança do consumidor do Conference Board ficou aquém das expectativas. O Índice de Confiança do CB ficou em 98,7 contra a previsão de 104. O componente estadual atual caiu de 134,6 para 124,3, a leitura mais baixa desde março de 2021. Os dados do Conference Board revelaram que a confiança do consumidor atingiu o seu nível mais baixo desde Agosto de 2021 no que diz respeito ao emprego e às preocupações económicas. A métrica do diferencial laboral caiu para 12,6, reflectindo um abrandamento do mercado de trabalho.
Índice e rendimento do dólar americano
O índice do dólar americano cai devido aos fracos dados de confiança do BC e ao sentimento de risco. O índice fechou em queda de 0,57 por cento, em 100,34, ao se aproximar de uma baixa cíclica de 100,22. Apoio crucial a 100 rendimentos se o índice puder acelerar o seu declínio.
O rendimento a dez anos caiu de 3,81 por cento, o seu nível mais elevado desde 4 de Setembro, para fechar 0,37 por cento mais baixo, uma vez que os dados de confiança do BC ficaram abaixo do esperado. O rendimento de dois anos, mais sensível aos ajustes da política monetária, caiu 1,37%, inclinando a curva de rendimentos.
discurso federal
A governadora do Fed, Michelle Bowman, que é tipicamente agressiva, alertou que os riscos de inflação continuam significativos. Ele pediu um “ritmo medido de cortes” para evitar o risco de um ressurgimento da inflação.
Relógio geopolítico
As tensões geopolíticas permanecem enquanto o Hezbollah apela ao Irão para atacar Israel.
Panorama
Depois de eliminar a resistência em US$ 2.650, o metal está bem posicionado para estender sua alta. As expectativas de um deflator PCE dos EUA mais fraco, previsto para sexta-feira, manterão os metais flutuantes, uma vez que os dados anualizados do PCE ficam abaixo da meta de 2 por cento do Fed. O apelo de porto seguro do ouro permanece intacto no meio de tensões geopolíticas intensificadas devido ao conflito Israel-Hezbollah. Os investidores analisarão o discurso do presidente do Fed, Powell, em 26 de setembro, em busca de pistas sobre o tamanho do corte nas taxas.
Os touros do ouro estão de olho em US$ 2.700 (contrato MCX de dezembro de Rs 77.000) marca de curto prazo. Suporte $ 2.650 (Rs 75.500)/2.620 (Rs 74.700).
(Isenção de responsabilidade: Praveen Singh vice-presidente associado, Sharekhane Basic Currencies & Commodities BNP Paribas. As opiniões expressas são de sua autoria.)
Publicado pela primeira vez: 25 de setembro de 2024 | 13h09 É
