MUMBAI – Os maiores bancos do Japão planeiam manter laços com o bilionário Gautam Adani, apesar das acusações de suborno dos EUA, mesmo quando outras empresas globais, incluindo o Barclays, estão a reavaliar a sua exposição ao conglomerado indiano.
O Grupo Financeiro Mizuho espera a última saga em torno de Adani não terá um impacto duradouro e pretende continuar apoiando o grupo, segundo fontes.
O Sumitomo Mitsui Financial Group e o Mitsubishi UFJ Financial Group também não têm planos de recuar e estarão abertos a novos financiamentos se necessário posteriormente, disseram as fontes.
O apoio japonês sublinha a divisão entre as empresas financeiras em relação a Adani, depois de ele e outros terem sido acusados de planear um esquema de 250 milhões de dólares (336 milhões de dólares) para subornar funcionários do governo indiano para ganhar contratos de energia solar.
O enorme grupo porto-poder de Adani negou as acusações e considerou-as infundadas. Os seus representantes têm-se reunido com credores e investidores para tranquilizá-los e explicar a sua posição sobre o assunto.
Embora seja improvável que haja novos pedidos de financiamento por parte do grupo, por enquanto, alguns bancos globais que estão preocupados com o risco reputacional estão a reduzir a sua exposição a um dos maiores conglomerados da Índia.
Os credores japoneses ricos em capital reconfortam-se por estarem a apoiar activos geradores de caixa.
Adani tem fortes laços governamentais e quaisquer processos legais instaurados pelos EUA levarão muito tempo, segundo as fontes.
“Com base nas suas experiências no Sudeste Asiático na década de 1990, os bancos japoneses desenvolveram estruturas sofisticadas para avaliar os riscos dos mercados emergentes”, disse o professor assistente de finanças Ben Charoenwong do Insead em Singapura, sobre a tolerância ao risco dos credores no rescaldo da crise financeira. Crise financeira asiática.
“Bancos como o Mitsubishi UFJ Financial Group e o Sumitomo Mitsui Banking Corporation, que vêem a Índia como um mercado crucial em crescimento, não deverão reduzir substancialmente a sua exposição global à Índia”, embora possam restringir os processos ou aumentar os prémios de risco para determinadas transações.
Enquanto isso, o Barclays, que há muito é um banco de referência para Adani, suspendeu por enquanto a concessão de novos empréstimos ou financiamentos ao grupo, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
O credor britânico vinha diminuindo gradualmente sua exposição em empréstimos diretos e subscrição de títulos desde que o vendedor a descoberto Hindenburg Research mirou na empresa em 2023, informou a Bloomberg News anteriormente.
Ainda assim, forneceu parte de um mecanismo de financiamento comercial de 394 milhões de dólares em 2023 a uma unidade da Adani para uma fábrica de módulos solares.
No início deste ano, o Barclays estava entre os bookrunners de uma venda de títulos de US$ 409 milhões pela Adani Green Energy.
O Jefferies Financial Group, que apoiou Adani depois que Hindenburg acusou o conglomerado de fraude, não discutiu novos negócios com o grupo depois que novas acusações surgiram após a acusação dos EUA, segundo fontes.
O banco não tomou uma decisão formal sobre suspender ou suspender os negócios e aguarda um resultado firme das acusações antes de iniciar novos negócios, disseram as fontes.
A Jefferies manteve temporariamente algumas ações da Adani em seu balanço como formador de mercado, mas não como um investimento na empresa, disseram.
As fontes acrescentaram que o Grupo Adani representa menos de 4% dos negócios da Jefferies na Índia.
O braço indiano da Jefferies intermediou em 2023 uma venda de ações de quatro empresas do Grupo Adani por US$ 1,9 bilhão para a GQG Partners, uma empresa de investimentos com sede nos EUA.
Mais recentemente, Jefferies foi gestor principal, uma vez que a principal Adani Enterprises e outras empresas levantaram 500 milhões de dólares com vendas de ações em outubro.
Entretanto, pelo menos dois outros grandes bancos dos EUA que pretendiam obter uma pequena parte do financiamento da dívida do grupo Adani nos últimos meses suspenderam agora esses esforços, segundo fontes.
Os maiores credores do Japão, que recentemente elevaram as suas previsões de lucros anuais para novos recordes, figuram com destaque em alguns dos maiores negócios de títulos estrangeiros em 2024 por empresas indianas, incluindo o Grupo Adani, mostram dados compilados pela Bloomberg.
Mais recentemente, estiveram entre os organizadores de uma venda planeada de títulos de 600 milhões de dólares por parte de Adani Green, que foi cancelada depois de as acusações se terem tornado públicas.
Mizuho não está muito preocupado com a investigação atual e não tem intenção de se afastar do grupo, que não renegou nenhum pagamento, disseram as fontes.
Mizuho ajudou a financiar unidades da Adani que administram portos e aeroportos, que são geradores constantes de caixa.
A Sumitomo e a Mitsubishi UFJ estão confiantes na capacidade das empresas de pagar os empréstimos e não esperam que os negócios sejam muito afetados, disseram as fontes.
